USD/CHF отново над паритета

За пореден път USD/CHF отскочи от подкрепа - зоната 0,9820/60, което може да доведе до формирането на тройно дъно в този участък. Трябва да подчертаем, че двойката проби основната психологична съпротива при 1,000 (наричана още като паритет), както и 200 SMA и тренд линията. 

Предвид последните два силни бичи кендъла, не е изключено да видим консолидация и/или връщане за тест на по-горе споменатата зона, преди биковете отново да поемат в посока нагоре с първа съпротива 1,0100 следвана от 1,0160.

Спад под 0,9820 може да развали този сценарии и е възможно да доведе до тест на 0,9680/0,9740.

S&P 500-Nasdaq-US Dollar Index -EUR/USD

Прибиране на печалби

След новите рекорди на високо затваряне в петък поставени от S&P 500 и Nasdaq и независимо от липсата на посока през по-голямата част от сесията в понеделник, същите приключиха деня отново триумфирайки макар и с едва забележими ръстове: S&P 500 с 0,09 пункта, а Nasdaq +1,9 пункта.

Търговската активност остана сравнително спокойна, тъй като липсата на важни икономически данни от САЩ остави някои от трейдърите в кулоарите. Икономическият календар за седмицата е относително тих, като открояващи са продажбите на дребно и индексът на производствените цени.

Участниците на пазара отдъхнаха с облекчение след новината за победа на проевропейския центрист Емануел Макрон във финалния втория тур от френските президентски избори проведен в неделя. След като спечели с около 66% от гласовете, Макрон обеща да „излекува“ социалните разделения изложени в голямата предизборна кампания на Франция.

Загубата на националиста Марин Льо Пен, който обеща провеждане на референдум за членството на Франция в ЕС донесе облекчение за световните пазари.

На Forex пазара US Dollar Index поскъпна с 0,45% до 99,09, след като зелените пари спечелиха спрямо всичките си основни конкуренти. Най-големи губещи срещу долара се оказаха швейцарският франк и еврото, които регистрираха най-големи ръстове след първия тур на френските президентски избори. Британският паунд се оттегли от 7-месечния връх, след като цените на жилищата в Обединеното кралство отбелязаха първото 3-месечно понижение от 2012 г. насам, според Halifax. В четвъртък Bank of England ще обяви решението си относно лихвените нива и финансови стимули.

EUR/USD не успя да продължите ралито, двойката отвори над 1,1000,но затвори на нива от 1,0922, като повод за този спад е прибирането на печалби. В случая трейдърите купиха слуха и продадоха новината, дори когато победата на Макрон премахна един от най-големите рискове за бъдещето на еврото.

Технологичният Nasdaq остава над подкрепата при 5 640, което прави техническата картина  позитивна. Спад под 5 600 може да доведе до времена корекция.

EUR/USD се покачи над 1,095

Възстановяването на еврото продължава, като двойката EUR/USD се покачи над 1,095, достигайки най-високата си стойност от ноември. Усещането за  „спокойствие“ на пазарите все още е очевидно с нарастващата възможност за победа на Емануел Макрон, след като последната анкета показва 62% в полза на него, което е разлика с повече от 20% срещу опонента му Льо Пен.

Този сценарий натисна златото, което спадна до 6-седмично дъно от $ 1 225, преди да се възстанови до $ 1 233. От техническа гледна точка, тенденцията остава благоприятна за еврото, с възможност за по-нататъшно възстановяване, особено ако резултатът потвърди социологическите проучвания на общественото мнение. Първа по-значима съпротива се наблюдава при 1,105, докато по-силна е зоната 1,150/60. Връщане на цените под 1,09 може да накара някои от инвеститорите да прибягнат към затваряне на позиции с цел извличане на печалби от последното движение, като трендът все още ще запази своята позитивност. Единствено спад под 1,082 може да доведе до неговата промяна.

Френските избори

Френските избори наближават и вотът в неделя има потенциал за създаване на различни сценарии. Победа за Еманюел Макрон се очаква да бъде приветствана от финансовите пазари, които се страхуват от възможността да видят как Марин Льо Пен влиза в Елисейския дворец. 

През последните десетина дни видяхме пазарите да „релаксират“ с оглед на силното поскъпване на еврото спрямо щатския долар, докато златото загуби от стойността си около 3% и спадна под $ 1 250.

Това е в резултат от очакванията за разлика между 18 до 20 пункта в полза на Макрон и предположението, че победата му вероятно ще премахне истерията около разпадането на Еврозоната. Този сценарий изпрати еврото до над 1,09 спрямо зелените пари, и то веднага след първия тур, състоял се на 23-ти април. След това двойката се установи в диапазона между 1,085 и 1,095, което теоретично потвърждава възстановяването на валутата на Еврозоната.

Изглежда пределно ясно, че една победа за Льо Пен би могла да доведе до много по-голям, и то негативен, ефект върху пазарите, изпращайки еврото и акциите в посока надолу, докато доходността на правителствените облигации може да се повиши. Златото, в качеството си на „безопасно убежище“, може да покаже признаци на възстановяване.

Wall Street

Европа отваря с ръст

Европейските фондови пазари стартираха сесията в четвъртък на по-високи нива, инвеститорите сякаш игнорираха войнствената политика в изявлението на FOMC и се фокусираха на последните анкети относно предстоящия балотаж на 7-ми май за избор на президент на Франция, които показват, че центристът Макрон води убедително пред крайнодесния му опонент Льо Пен.

Wall Street показа разнородно представяне в сряда: DJIA +0.04%, S&P 500 -0.13%, a Nasdaq -0.37%, като до голяма степен то бе повлияно от тримесечните резултати на Apple. Технологичният гигант отчете смесени резултати – печалбите надминаха очакванията, но приходите не успяха; продажбите на iPhone са 50,8 млн., което е под очакваните 52 млн. Стартът за книжата бе негативен, като същите регистрираха дъно за деня при $ 144,27 за акция при преходно затваряне от  $ 147,44, но последна заличаване на загубите и в крайна сметка сесията приключи на нива от $ 147,06 или загуба от $ 0,45.

Щатският долар удари 6-месечен връх спрямо японската йена, като изявлението на FOMC съчетано със солидните данни за заетостта в частния сектор и сектора на услугите подсили очакванията за увеличаване на лихвите през следващия месец.

Според доклада на ADP, заетостта в частния сектор се е покачила с 177 000 през април, след ревизираните 255 000 през март. Икономистите очакваха увеличение от 175 000. ISM индекса в сферата на услугите е нараснал до 57,5 пункта през април от 55,2 пункта през март, като показания над 50 показват ръст в сектора. Очакванията бяха индексът да достигне до 55,8 пункта.

Френският индекс CAC 40 успява да се задържи над 5 230, ниво което оказваше съпротива на цените през миналата седмица. Ако сентиментът продължи да бъде позитивен, то следваща цел може да се окаже върхът регистриран на 24-ти април при 5 331 след 1-я тур на президентските избори във Франция.

Gold посреща FOMC над 200 SMA

След резкия отскок от 200 SMA преди по-малко от месец, златото отново е в допир с една от най-големите психологични бариери от семейство „Пълзящи средни“ (moving average)за трейдъри и инвеститори. Съвпадение или не, това става непосредствено преди решението на FOMC относно лихвените нива и изявлението на комитета касаещо паричната политика днес вечерта в 21:00 ч.

Промени от страна на FOMC не се очакват, пазарните играчи са с нагласата лихвите да бъдат запазени в диапазона 0,75%-1,00% след поредицата от слаби данни през първото тримесечие, включително по-слабите от очакваното работни места и данните за инфлацията за март, както и спада в ръста на БВП за първото тримесечие. Интересно ще е дали в изявлението ще се подчертае, че забавянето е само временно и ще продължи да се споменава, че дългосрочната перспектива остава положителна и че краткосрочните рискове са балансиране. Междувременно, индексът на разходите за труд, най-голямата мярка за разходите за труд за тримесечния период, приключващ през март, се увеличи с 0,8%, спрямо 0,5% през предходното тримесечие.

Това е най-голямото увеличение от 2007 г. насам и е в съответствие с по-строгия пазар на труда. Това е силен аргумент за поддържане на инерцията на цикъла на повишаване на лихвите. Фючърсите по федералните фондове понастоящем предполагат, че има вероятност 68% FED да вдигне лихвените проценти през юни. Същевременно, съобщението в изявлението, свързано с продължаването на размера на баланса, вероятно ще остане непроменено.