След BoC идва ред на ОПЕК

Най-добре представилата се валута по време на търговията в сряда бе канадският долар, който рязко поскъпна след анонсирането на паричната политика от страна на Bank of Canada (BoC). Независимо от това, че банката описа растежа и инфлацията като „унили“, тя предупреди, че има неизползван капацитет, което бе изтълкувано от инвеститорите като ястребово изявление, тъй като централната банка вижда последните данни подобряващи. С други думи BoC все пак признава подобренията в икономиката, което я прави по-малко миролюбива. Това бе достатъчно за биковете при канадския долар, които доведоха до спад в двойката USD/CAD, която е изправена пред непосредствена подкрепа идваща от покачващата се тренд линия и нивото от 50% корекция по Фибоначи.

Лекият спад в цената на петрола на гърба на смесените данни касаещи запасите в САЩ не оказаха влияние върху CAD. Но днес започва 3-дневната среща на ОПЕК във Виена и решенията относно срока  по съкращаване на добива на петрол могат да окажат влияние върху валутата.

Има четири възможни сценария:

–    Няма удължаване на срока – това би било крайно негативно за петрола и CAD;
–    6-месечно удължаване – леко отрицателно;
–    9-месечно удължаване и всичко над него би било силно позитивно за петрола и CAD.
Пазарът се надява на 9-месечно удължаване и всичко под него може да се окаже разочарование.

По отношение на стенограмата от последната среща на FOMC, инвеститорите приветстваха решението FED да намалява поетапно счетоводния си баланс без да реинвестира. Wall Street удължи серията от покачвания и така дните на положителни затваряния стават пет. С ръста от 0,3% S&P 500 постави нов рекорд на високо затваряне, а DJIA и Nasdaq добавиха по 0,4% всеки. Според данни на FedWatch, шансовете за покачване на лихвите през юни са 83,1%.

В Европа основните фондови борси отново се представиха смесено: FTSE 100 +0,4%, DAX 30 -0,1% и CAC 40 -0,1%.

Днес на фокус ще са БВП за първото тримесечие и броят одобрени заявки за ипотечни кредити на BBA от Великобритания и молби за помощи при безработни от САЩ.

GBP/JPY остава под съпротивата

Кросът GBP/JPY записа втора седмица на спад, след като направи връх при 148,10 (при тест на върха от месец декември).

От този връх цената прави поредица от по-ниски върхове и дъна, краткосрочният тренд е низходящ.

Двойката коригира 38,2% по Фибоначи на последното покачването. Цената итскочи от него, но остава под съпротивата дефинирана между 144,60 и 145,50. Терористичната атака в Манчестър през нощта оказва минимален натиск върху британския паунд.

С оглед на това не е изключено да видим продължаване на низходящото движение за тест на подкрепата, зоната около 142,50.

През последните месеци японският износ бележи нарастване, което играе важна роля за умерения до стабилен растеж на третата по сила в света икономика. Износът на Япония към САЩ се е повишил през април с 2,6% на годишна база (трети пореден месец на ръст), но в същото време търговският излишък спрямо водещата световна икономика се е свил с 4,2% спрямо април 2016 г. Това намаляване на търговския излишък може да отслаби част от натиска върху властите в Токио от страна на Доналд Тръмп, който многократно критикува Япония за нейните търговски практики.

Междувременно Европейският съюз изглежда да играе твърда роля в подхода си към Brexit, като държавите-членки твърдят, че са единодушни в настояването си, че Великобритания ще плати солиден налог за излизане, който според някои оценки достига 100 милиарда евро.

Еврото се покачи до шестмесечен връх

US Dollar Index спадна с 0,20% до 96,95 по време на търговията в понеделник, зелените пари загубиха спрямо всичките си основни конкуренти, с изключение на британския паунд. Еврото скочи до свеж шестмесечен връх, след като германският канцлер Ангела Меркел заяви, че единната европейска валута е „твърде слаба“ от водената агресивна стимулираща парична политика от страна на ЕЦБ. Японската йена продължава да запазва по-голямата част от печалбите направени миналата седмица, по-точно в сряда, когато доходността по трежърите спадна драстично. Йената , подобно на останалите активи – убежища (държавни облигации и злато)остава в режим risk-off, за разлика от щатските акции.

Новозеландският и канадски долар удариха триседмични върхове, благодарение на покачващите се цени на суровините. Бразилският реал загуби с малко, но остава доста под върха при 3,40 направен миналата седмица, когато президентът Мишел Темер бе замесен в голям корупционен скандал.

Щатските акции поскъпнаха за трета поредна сесия, като повод за това е сделката за милиарди на Тръмп със Саудитска Арабия главно за въоръжение и оборудване, което за сега оставя на заден план проблемите му в Белия дом.

С поскъпването си основните щатски борсови индекси продължиха да заличават загубите от предходната седмица. Денят завърши твърдо на положителна територия, с което излязоха от най-лошите си нива за почти месец. DJIA добави 0,4% или 90 пункта до 20 895, S&P 500 нарасна с 0,5% или 12 пункта до 2 394, а Nasdaq напредна с 0,8% или 50 пункта до 6 133.

Независимо от позитивния ден, търговската активност бе ниска, липсата на важни икономически данни от САЩ държи някои от трейдърите в кулоарите. По-късно тази седмица търговията може да бъде повлияна от реакцията на докладите относно продажбите на нови и съществуващи домове, както и поръчките за дълготрайни стоки.

В сряда FOMC ще изнесе протокола си от последната среща по парична политика състояла се на 3-ти май, който може да хвърли светлина върху перспективите за лихвените проценти.

При стоките петролът WTI се покачи с 0,8% до нива от $ 50,73 за барел, като по този начин разширява поскъпването си от 2% в петък. Спот златото добави малко над $ 5 и приключи на нива от $ 1 260 за тройунция. Благородният метал нарасна с 2,2% през миналата седмица.

USD продължава да губи

Щатският долар продължи да изпитва слабост и по време на вчерашната търговия записвайки четиридневен спад, което помогна на еврото на да достигне нивата точно от преди президентските избори в САЩ.

Единната европейска валута поскъпва и на фона на отслабването на политическите рискове в региона, като в същото време сътресенията завзеха Вашингтон. Въпреки липсата на ясно изразена посока по време на търговията във вторник, което се наблюдавана в последните сесии, и независимо от choppy търговията, технологичните акции продължиха ралито, което помогна на Nasdaq да постави нов рекорд на високо затваряне. В крайна сметка денят за основните щатски индекси завърши смесено: DJIA -0,01%, S&P 500 -0,07%, a Nasdaq +0,33%.

Повод за неубедителното представяне на Wall Street се оказаха смесената партида от икономически данни от САЩ, заедно с продължаващите вълнения във Вашингтон. Говори се, че Доналд Тръмп е разкрил секретна информация от най-високо ниво пред руския министър на външните работи Сергей Лавров относно планове за операции срещу "ИД" по време на среща между двамата през миналата седмица.

Последно време на инвеститорите им се поднася поредица от негативни събития от страна на администрацията на Тръмп, което добавя съмнения относно способността му да изпълни плановете за увеличаване на разходите за инфраструктура и намаляване на данъците. Данните за жилищния сектор в САЩ излезли във вторник показват признаци, че растежът има проблеми с ускоряването. Индустриалното производство изненада с по-големия от очакваното ръст, покачвайки се с 1,0% през април, след ревизирания ръст надолу с 0,4% през март. Това е трети пореден месец на покачване и отбелязва най-голямото месено увеличение от февруари 2014 г. насам. Очакванията на икономистите бяха то да се повиши с 0,3%.

Европейските фондови пазари приключиха сесията във вторник със смесени резултати. Най-добър изпълнител бе британския индекс FTSE 100, който записа нов рекорден връх, същият финишира деня с ръст от 0,91%, за разлика от колегите си - немският DAX 30 и френският  CAC 40, които отчетоха спад  съответно от 0,02% и 0,21%. 

US Dollar Index, който представлява кошница от шест основни валути и измерва силата на зелените пари спрямо тях, показа рязка смяна на посоката през последните дни с поредицата от загуби и със спада под 98,50 и връщането си под тренд линия възобновява низходящия тренд от началото на годината (поредица по-ниски върхове и дъна). Цените достигнаха 50% корекция по Фибиначи на преходното възходящо движение, което играе ролята по-скоро на психологическо ниво за пазара. Следваща подкрепа от по-висок ранг е 61,8% по Фибоначи, съвпадащо с дневни върхове.

WTI-DJIA-Nasdaq-Wells Fargo-FED

 Оптимизъм и нови рекорди

Акциите и валутите, обвързани със суровините се повишиха в понеделник от покачването на цените на суровия петрол, след като големите производители – Саудитска Арабия и Русия заявиха, че ще продължат споразумението по съкращаване на производството на петрол до март 2018 г. Новината вдъхна оптимизъм, че удължаването на срока ще доведе до покачване и най-вече стабилизиране на петролния пазар в диапазона  $ 55 - $60 за барел при лекия суров петрол (WTI),което се отрази положително на цените на черното злато: WTI нарасна с $ 1,01 или 1,96% до $ 48,85 за барел, след скока от 3,5% през миналата седмица, а сортът Brent добави 1,81% до $ 51,76 за барел. Южноафриканският ранд, мексиканското песо, бразилският реал и канадският долар бяха сред най-добре представящите се основни валути.

Щатските борсови индекси се издигнаха до нови висоти, след като ралито при петрола и слабостта на долара доведоха до печалби при производителите на суровини. Активите на нововъзникващите пазари скочиха с 0,78%. След смесените резултати, наблюдавани миналата седмица, щатските акции се търгува предимно на по-високи нива в понеделник. С наближаването на финалната права технологичният Nasdaq и широкият S&P 500 отново поставиха рекорди на високо затваряне.  От секторите с най-добре представяне бяха енергийният и финансовият. 

Индексът DJIA нарасна с 85,33 пункта или 0,41% до 20 981,94 пункта, S & P 500 добави 11,42 пункта или 0,48% до 2 402,32, а Nasdaq Composite напредна с 28,44 пункта или 0,46% до 6 149,67.

Националната асоциация на строителите на жилища в САЩ публикува доклад, показващ, че доверието на строителите се е подобрило неочаквано през май. Според доклада, индексът на жилищния пазар на NAHB / Wells Fargo е нараснал до 70 през май, след спада до 68 през април. Икономистите очакваха, че индексът ще остане непроменен спрямо предходния месец.

В същото време отделен отчет от Федералния резерв (FED) на Ню Йорк изненадващо показва свиване на регионалната производствена дейност през май.

FED Ню Йорк обяви, че общият му индекс на бизнес условията пада до отрицателна стойност от 1,0 през май от положителна 5,2 през април, като отрицателното отчитане показва свиване на регионалната производствена дейност. Навлизането на индекса в отрицателна територия донесе изненада за икономистите, които очакваха индексът да нарасне до положително ниво от  7,0.
В Европа основните борсови индекси се представиха по-скромно: немският DAX 30 и британският FTSE 100 нараснаха с по 0,3%, докато френският CAC 40 добави 0,2%. 

Открояващи в днешния икономически календар са: индексът на потребителските цени (CPI) от Великобритания, ZEW индексът на текущите условия и икономически очаквания от Германия, а от САЩ разрешителни за строеж и начално жилищно строителство.

Независимо от новия рекорд на високо затваряне при S&P 500, при него все още липсва мощен катализатор за едно по-ясно изразено покачване, каквото наблюдаваме в Nasdaq.

Deutsche Telekom AG излиза от рейнджа

Цената на акциите на Deutsche Telekom AG пробиха диапазона 16,60/15,80, където търговията се осъществяваше от началото на годината, някъде около пет месеца при странично движение (flat).

С този пробив трендът от началото на юни миналата година е възобновен, като следваща възможна цел (в по-дългосрочен план)е нивото 17,50. Цената остава над 50 EMA и 200 EMA.

Връщане в по-горе споменатия диапазон, може да покаже за липса на сила и би било явен неуспех за биковете.

Deutsche Telekom  е телекомуникационна компания, основана в Бон, Германия. Тя е най-голямата телекомуникационна група в Германия и Европейския съюз и трета в света, също така е и компонент в германския индекс DAX 30.

Ефективността на групата Deutsche Telekom AG през първото тримесечие на 2017 г. следва безпроблемно успеха от предходната година.

Основана е през 1996 г., след като тогавашният държавен монополист Deutsche Bundespost („Германски пощи“) е приватизиран. Сред основните акционери са Германското правителство (32% от акциите през 2006 г.) и американската Blackstone Group (4,5%).