USD отново печеливш

Щатският долар се повиши спрямо всичките си основни конкуренти в сряда. Инвеститорите бяха окуражени от ревизирания БВП на САЩ за четвъртото тримесечие. Трейдърите ще обърнат внимание на седмичните молби за помощи при безработни и потребителските настроения в четвъртък следобед, преди дългия уикенд. Търговията на Wall Street бе choppy, като в крайна сметка завърши под нивата на затваряне от вторник, тъй като влиятелните имена на FAANG, като Amazon (AMZN 1431.42, -65.63) и Netflix (NFLX 285.77, -14.92) спаднаха рязко за втори пореден ден. Amazon (AMZN) спадна до 6-седмично дъно, след като съобщение, че президентът Тръмп би искал да промени данъчното третиране на компанията. Акциите на Apple (AAPL 166.48, -1.86) спаднаха с 1,1%, след като анализатор на Wall Street понижи прогнозите за продажбите на iPhone за първата половина на 2018 г.Технологичният Nasdaq загуби с 0,9%, S&P 500 се понижи с 0,3%, а Dow Jones завърши flat.

Междувременно енергийните акции спаднаха в тандем с цената на суровия петрол, след като Министерството на енергетиката съобщи, че запасите от суров петрол в САЩ са се увеличили с 1,6 млн. барела миналата седмица. West Texas Intermediate (WTI) фючърси се понижиха с 0,9% до $ 64,61 за барел, като допълнително се дистанцираха от височината от петък (8- седмичен връх).

Икономическата активност в САЩ се е увеличила с повече от очакваното през четвъртото тримесечие на 2017 г., сочи доклад, публикуван в сряда. В доклада се посочва, че брутният вътрешен продукт се е покачи с 2,9% през четвъртото тримесечие, което отразява ревизирането нагоре от очакваното преди това увеличение с 2,5%. Икономистите са очаквали ръста на растежа на БВП да бъде ревизиран нагоре до 2,7%. Друго съобщение разкрива, че ипотечните заявки са скочили с 4,8% през предходната седмица. Отделно, докладът показва, че предстоящите продажби на жилища са нараснали с 3,1% през февруари, като по този начин се възстановяват от спада с 4,7% от предходния месец.

GBP/USD прави опити да напусне канала на търговия от началото на месеца, като в същото време наблюдаваме формирането на тренд обръщащата фигура H&S, която има потенциала да отведе курса към 1,400, а след това ниво зоната около 1,3900 е следващата по значима подкрепа за двойката.

S&P 500 се повишиха в понеделник

След десет сесии, през които мечките водеха парада на Wall Street, биковете се възродиха от пепелта в първия ден на съкратената от към работни часове седмица поради празника „Good Friday“. Фондовите индекси отскочиха в понеделник, възстановявайки около половината от спада от миналата седмица, като технологиите и финансите водеха щурма. S&P 500 се повиши с 2,7% или 70 пункта до 2 658, Dow Jones Industrial Average скочи с 2,8% или 669 пункта до 24 202, Nasdaq нарасна с 3,3% или 227 пункта до 7 220, а Russell 2000 добави 2,2% до 1 543. Това се оказа и най-добрият ден за биковете от август 2015 г. насам, което показва, че ескалацията на търговското напрежение започва да намалява.

Пазарът отвори със солиден ръст, след неделния доклад в Wall Street Journal, според който САЩ и Китай започват преговори за подобряване на американския достъп до китайските пазари, което спомогна за облекчаване на страховете от търговска война в сянката на тарифното съобщение от миналата седмица; Президентът Тръмп обяви миналия четвъртък, че САЩ ще наложат тарифи на стойност до 60 млрд. долара за китайския внос, последваха заплахи за отмъщение от Пекин.

Положителната енергия обаче бързо избледня след отварянето на борсата и се замени с чувство на нервност, като изглеждаше, че пазарът може да обърне посоката; в рамките на първите два часа от търговията, S&P 500 намали първоначалната си печалба от 1,8% до едва 0,5%. За щастие на биковете бенчмаркът промени курса около 2 600 пункта и съхрани катеренето до края на сесията. 200-дневната SMA изигра за пореден път ролята си на психологическа подкрепа.  Основните индекси приключиха търговията в близост до най-добрите им нива за деня.

Всеки 11 сектора на S&P 500 се повишиха в понеделник, като печалбите варират между 0,9% и 4,0%. Секторите с най-висока тежест - технологиите (+ 4,0%) и финансите (+ 3,2%) си осигуриха лидерство по време на сесията, съвземайки се от силно разочароващите резултати от миналата седмица. В технологическото пространство Microsoft (MSFT 93.78, +6.60) нарасна с 7,6%, след като Morgan Stanley повиши целевата си цена от 110 до 130 долара. Производителите на чипове също бяха с добри резултати, което се потвърди от 6,3% ръст на Intel (INTC 52.48, +3.12), а Apple (AAPL 172.77, +7.83) скочи с 4.8%.

На Forex пазара щатският долар (USD) записа поражения спрямо основните си конкуренти с изключение на японската йена (JPY), която не бе желана от трейдърите, които се насочиха към търсене на рискови активи. Доларът спадна до 1-месечно дъно от $ 1.2450 спрямо еврото (EUR)в понеделник при старт на търговията от $ 1.2350. По отношение на британския паунд (GBP) зелените пари се понижиха до близо 2-месечно дъно от $ 1,4225.

Спад на петрола при ръст в производството

Цените на петрола се сринаха в сряда, на фона на спада при фондовите пазари след опасенията, че плановете на Вашингтон за въвеждането на високи мита при вноса на стомана и алуминий могат да предизвикат търговска война и след данните на Министерството на енергетиката на САЩ, които показаха увеличение на запасите от суров петрол.

Фючърсите при West Texas Intermediate (WTI) с доставка април  спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 61,15 за барел. Това е спад от 2,3%, което е най-голямата дневна загуба от 9-ти февруари насам. Суровината се търгуваше в диапазона между $ 60,58 и $ 62,58. Фючърсите при сорта Brent с доставка май спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 64,34 за барел, което е загуба от 2,20%.

Оставката на Гари Кон, главният икономически съветник на президента на САЩ Доналд Тръмп, който беше смятан за преграда срещу протекционистките сили в правителството, предизвика спад в трите основни борсови индекса на Wall Street и понижи апетита за риск при инвеститори. Напоследък петролът се движеше в тандем с капиталовия пазар.

Оставката на Кон дойде, след като загуби борбата си срещу плановете на Тръмп за високи тарифи при внос на стомана и алуминий. Големи сили, включително Европейският съюз и Китай, заявиха, че подобни тарифи могат да доведат до ответни действия и да предизвикат глобална търговска война.

да предизвикат търговска война и след данните на Министерството на енергетиката на САЩ, които показаха увеличение на запасите от суров петрол.

Фючърсите при West Texas Intermediate (WTI) с доставка април  спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 61,15 за барел. Това е спад от 2,3%, което е най-голямата дневна загуба от 9-ти февруари насам. Суровината се търгуваше в диапазона между $ 60,58 и $ 62,58. Фючърсите при сорта Brent с доставка май спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 64,34 за барел, което е загуба от 2,20%.

Оставката на Гари Кон, главният икономически съветник на президента на САЩ Доналд Тръмп, който беше смятан за преграда срещу протекционистките сили в правителството, предизвика спад в трите основни борсови индекса на Wall Street и понижи апетита за риск при инвеститори. Напоследък петролът се движеше в тандем с капиталовия пазар.

Оставката на Кон дойде, след като загуби борбата си срещу плановете на Тръмп за високи тарифи при внос на стомана и алуминий. Големи сили, включително Европейският съюз и Китай, заявиха, че подобни тарифи могат да доведат до ответни действия и да предизвикат глобална търговска война.

Продължаващото увеличение на американската продукция също тежи на цените. Данните от Министерството на енергетиката на САЩ показаха, че седмичното производство на суров петрол в САЩ е достигнало рекордно високо ниво миналата седмица от почти 10,4 млн. барела на ден. От средата на февруари насам нямаме дневно затваряне под $ 61 за барел, но имаме слизания до $ 60, което прави тази зона силна подкрепа. След нея $ 58,00/50 е следваща по-значима бариера.
Energy Information Administration (EIA) съобщи във вторник, че очаква добивът на суров петрол в САЩ през четвъртото тримесечие на 2018 г. да достигне средно 11,17 млн. барела, което е повече от предишната прогноза преди месец от 11,04 млн. барела. Това ще направи САЩ по-голям производител от Русия, която сега е на първо място. Миналата година Съединените щати надминаха Саудитска Арабия, най-големият производител в Организацията на страните износителки на петрол.

Цените за кратко заличиха загубите в сряда, след като данните от EIA показаха, че запасите от суров петрол в САЩ са се увеличили с 2,4 млн. барела през последната седмица, при очаквания на анализаторите за увеличение от 2,7 млн. барела. 

На фронта на икономическите данни

Щатският долар поскъпна, а златото и акциите спаднаха след изслушването на новия председател на Федералния резерв на САЩ, Джером Пауъл пред Конгреса, което всъщност му бе и първото публично представяне като лидер на най-влиятелната централна банка в света. Пред финансовата комисия той каза, че икономиката се е засилила от декември, а данните показват, че инфлацията се приближава до целта.

Пауъл намекна за възможността за повече от три увеличения на лихвите тази година, ако икономическите и инфлационните показатели останат силни. Доходността по американските държавни ценни книжа се увеличи след изказването на Пауъл. Доходността по 10-годишните книжа скочи до 2,91%, преди да приключи деня с прибавяне на три базисни пункта до 2.89%.

В подготвените си бележки Пауъл намекна, че централната банка ще се придържа към сегашния си път на постепенно повишаване на лихвите, но коментарите му по време на свидетелските показания пред Конгреса, че последните данни увеличават доверието му в повишаването на инфлацията, заплашиха пазара. Wall Street приключи с понижение, като акциите регистрираха най-големите си дневни спадове от sell-off от преди почти три седмици. Със спада печалбите от понеделник бяха заличени. Dow спадна с 299 пункта до 25 410, S&P 500 загуби 35 пункта до 2 744, докато Nasdaq отписа 91 пункта до 7 330.

На фронта на икономическите данни, поръчките на стоки за дълготрайна употреба са спаднали с 3,7% през януари, докато цените на жилищата в 20-те големи града в САЩ са нараснали с 6,3% през декември. Друг доклад показва, че доверието на потребителите е нараснало до 17-годишен връх през февруари.

Междувременно европейските фондови пазари показаха липса на посока, преди да се затворят скромно по-ниски. Докато немският индекс DAX 30 се понижи с 0,3%, британският FTSE 100 загуби с 0,1%, а френският CAC 40 затвори почти без промяна.

На Forex пазара щатският долар (USD) поскъпна спрямо всички си основни конкуренти, като най-големи печалби записа по отношение на стоковите валути: AUD, NZD и CAD. EUR/USD се понижи до 2-седмично дъно от 1,2245 при дневен връх от 1,2346. USD/JPY проби рейнджа от последните дни и се покачи до 107,67 преди да завърши на нива от 107,34.

При стоките, петролът и златото спаднаха, което е нормално при един силен долар. WTI се понижи с 1,33% до $ 62,90 за барел, а сортът Brent отписа 1,58% до $ 66,53 за барел. Днес интерес за петролния пазар ще бъдат седмичните запаси от суров петрол в САЩ. Спот златото загуби 1,10% или близо $ 15 до $ 1318 за тройунция.

Азия с ръст, Европа стартира позитивно

Очаква се европейските фондови пазари да отворят по-високо в петък, следвайки ръста на Wall Street от четвъртък и положителната тенденция в Азия тази сутрин, след като доходността по щатските държавни облигации се отдръпна от многогодишните си върхове, достигнати в сряда, което спомогна за облекчаване на притесненията за инфлация и по-високи лихвени проценти.

Акциите в азиатско – тихоокеанския регион се съвземат след последния им sell-off, тъй като коментарите на официални представители на FED намалиха притесненията за по-бързо покачване на лихвите в САЩ.

Акциите в САЩ се колебаеха и се търгуваха в широк диапазон, в контекста на продължаващите опасения, свързани с нарастващите лихвени проценти. Доходността по държавните облигации се уталожи на по-ниски нива, след като се покачиха в сряда, след протокола от срещата на FOMC, състояла се през януари. Политиците определят повишаване на инфлацията и икономиката като оправдание за постепенното затягане на паричната политика. Доходността от 10-годишните трежъри спадна с три базисни пункта до 2.92%. На фронта на икономическите данни, седмичните молби за помощи за безработни спаднаха на 222 000. Индексът на водещите индикатори нарасна с 1,0% през януари спрямо прогнозираното увеличение от 0,7%.

Политиците в Европейската централна банка прецениха, че е твърде рано да променят монетарната политиката, въпреки засиленото доверие, че инфлацията ще се приближи до целта, показаха минутите от последната среща по парична политика на банката оповестени в четвъртък.

Щатският долар (USD) загуби спрямо основните си конкуренти в четвъртък, след като доходността по 10-годишните облигации се отдръпна от 4-годишния връх достигнат ден по-рано.

Ревизираните тримесечни данни на БВП от Германия и окончателните данни за инфлацията от еврозоната ще бъдат оповестени по-късно през деня, очертавайки спокоен ден откъм европейските икономически новини.

Лидерите на ЕС ще обсъдят днес за пръв път как да запълнят „gap“ за финансиране след Brexit до 15 милиарда евро годишно и как да изберат нов ръководител на Европейската комисия. Британският премиер Тереза Май ще бъде изключен от срещата в Брюксел.

Британският индекс FTSE 100 формира фигурата флаг на 4-часова времева рамка, която е тренд продължаваща формация точно в подножието на съпротивата при 7 240/60. Ако настроенията в Европа действително последват тези от отвъд океана (позитивни), то седмицата може да приключи с печалби. Трябва да отбележим, че спомената съпротива е декемврийско дъно.

Петролът на съпротива, коя посока ще избере?

Щатският суров петрол с доставка месец април (LCrudeApr18) достигна 2-седмичен връх по време на „choppy“ търговията във вторник на фона на спада на запасите в ключов център за съхранение и очакванията, че топ производителите ще могат да разширят сътрудничеството си след 2018 г., докато сортът Brent бе подложен на натиск от продажби при съвземащ се щатски долар.

Укрепващият се долар, който достигна 6-дневен връх е проблем за цените на петрола. По-стабилният долар прави петрола и други стоки, деноминирани в долари, по-скъпи за притежателите на други валути.

Данните от маркетинговата компания Genscape показват, че запасите в Кушинг, Оклахома, мястото на доставка за фючърсите на щатския суров петрол, са спаднали с 2,1 милиона барела през седмицата до 16 февруари, според трейдърите, които са видели данните.

За покачването на цените на петрола помогнаха и съобщенията, че Саудитска Арабия иска $ 70 за барел. Преди това се смяташе, че цени от + $ 60 ще принуди саудитите да изпомпват повече петрол в стремежа си да поддържат цените ниски.

Те не искат да изкушат американските производители на петрол, увеличавайки производството си, но петролът с цени от $ 70 може да работи за всички, съобщават медиите, позовавайки се на официални лица от страна на Саудитска Арабия.

Пазарът образува „trend reversal“ формация след докосването на съпротивата – зоната около $ 62,50, преди действала като подкрепа, която съвпада и със средната линия на Bollinger Bands. Това може да се разглежда като сигнал за възможно приключване на корекцията на спада започнал в началото на февруари и евентуално възобновяване на низходящото движение. На дневна графика първа значима подкрепа е зоната около $ 58 (достигната в средата на месеца), откъдето пазара отскочи наскоро, следвана от декемврийското дъно при $ 55,80, октомврийски връх при $ 54,81 и $ 54,00. Покачване и същевременно задържане над $ 62,50 ще развали този сценарий.