Risk-On и отскок

Атмосферата на Risk-On завладя щатските пазари, акциите поскъпнаха, облигациите се съвзеха от спекулации, че политиките на президента Доналд Тръмп няма да нарушат глобалната търговия и икономическия растеж. Доларът записа скромни печалби за разлика от златото, което загуби.

Акциите в САЩ се съвзеха във вторник, като възстановиха малко повече от половината загуби регистрирани в понеделник вследствие на широко мащабния спад. S&P 500 се повиши с 1,3% до 2 614, Dow Jones Industrial Average напредна с 1,7% до 24 033, а Nasdaq скочи с 1,0% до 6 941.

Сесията започна на по-високи нива, като позитивните нагласи останах през по-голямата част от сесията, но изстрелването започна в късния следобед след заглавие, че Белият дом няма конкретни планове за действие срещу Amazon (AMZN 1392.05, +20.06). Новината не беше съвсем нова - прессекретарят на Белия дом Сара Хъкаби Сандърс направи подобно изявление миналата седмица - но въпреки това тя подейства за овладяване на страховете след критичните забележки на президента Тръмп, който твърди, че компанията се възползва от американските пощи и получава несправедливо данъчно третиране.

Книжата на Amazon.com скочиха след заглавието, пазарът като цяло ги последва - благодарение отчасти на някои short-covering. Акциите на AMZN достигнаха до загуба от 1,2% във вторник, но завършиха с ръст от 1,5%, а S&P500 приключи сесията на около 25 пункта над 200-дневната си SMA. Широкият бенчмарк затвори под основното техническо ниво за първи път от юни 2016 г. в понеделник. DJIA отскочи от 200-дневната SMA, 24 300/400 остава силна съпротива за индустриалния индекс.

Всички 11 сектора на S&P завършиха във вторник на позитивна територия, като енергийният сектор (+2,1%) беше с най-добро представяне, тъй като фючърсите на петрола WTI отскочиха от двуседмично ниско ниво и се покачиха с 0,7% до $ 63,45 за барел. Нямаше важни за оповестяване икономически данни във вторник, но производителите на автомобили съобщиха за продажбите си през март. Продажбите на автомобили в САЩ са скочили до 17,4 млн. през март, надхвърляйки очакванията от 16,9 млн. General Motors (GM 36.94, +1.18), Ford Motor (F 11.15, +0.29) и Fiat Chrysler (FCAU 21.79, +1.84) нараснаха съответно с 3,3%, 2,7% и 9,2%.

На Forex пазара US Dollar Index се повиши с 0,2% до 90,19, търсейки втория си пореден напредък. Зелените пари се препънаха в търговията в ранния следобед, но бързо възстановиха тази загуба, като се покачиха до най-доброто си ниво за последните две седмици. Сега US Dollar Index е в подножието на съпротивата 90,35/70 идваща от февруарския и мартенски връх; възможно е краткосрочен „short squeeze“.

Днес инвеститорите ще получат няколко икономически доклада: PMI в сферата на строителството на Markit от Великобритания; основен хармонизиран индекс на потребителските цени и ниво на безработица от Еврозоната; от САЩ - заетост в частния сектор според ADP, поръчки за стоки с дълготрайна употреба, индекс ISM в сферата на услугите, фабрични поръчки и запаси от петрол. 

Нови шокови вълни удариха щатските пазари

Първият работен ден за щатските пазари след удължения уикенд започна с нови шокови вълни от разпродажби. Ураганът удари водещи технологични гиганти в понеделник на фона на опасенията, че някои от най-динамичните компании в страната са изправени пред политически, регулаторни и пазарни предизвикателства, които могат да възпрепятстват растежа на индустрията в продължение на месеци или години.

Продължаващите атаки на президента Тръмп към Amazon.com, които той критикува чрез постовете си в Twitter за това, че онлайн търговеца плаща "малко или никакви данъци", доведоха до спад на акциите на Amazon (AMZN 1371.99, 75.35) с 5,2%, които пък натисна технологичния индекс Nasdaq.

S&P 500 спадна с 59 пункта, или 2,2%, до 2 582, достигайки до най-ниското си ниво от средата на ноември и за първи път от юни 2016 г. затвори под 200-дневната си SMA. Dow Jones Industrial Average загуби 456 пункта, или 1,9%, до 23644, а Nasdaq се понижи с 194 пункта, или 2,7%, до 6870, като отново навлезе в отрицателна територия за годината. Късното рали - малко преди да удари камбаната помогна и на трите основни индекса да отскочат от най-лошите им нива за деня - S&P 500 бе намалял с 3,3% по време на сесията си.

Враждебният разговор на Тръмп за търговията и ответните мерки от страна на Китай също изплаши Wall Street. Сега DJIA е с повече от 11% от пика си през януари, което е сигнал за официална корекция на пазара, а Nasdaq е на загуба с 9,5% от своя връх миналия месец.

Tesla (TSLA 252.48, -13.65) падна с 5,1%, на фона на опасенията за способността си да изпълни производствените цели и безопасността на своите автомобили след последната фатална катастрофа миналия месец. Intel (INTC 48.92, -3.16) загуби 6,1% след съобщенията, че дългогодишният партньор Apple (AAPL 166.68, -1.10) може да започне да прави свои компютърни чипове. Facebook (FB 155.39, -4.40) спадна с 2,8%.

В Европа пазарите останаха затворени поради великденските празници, докато основните индекси в Азия започнаха седмицата със скромно понижение. Днес Европа може да бъде подложена на натиск с отварянето на борсовата сесия.

На Forex пазара японската йена и златото бяха предпочитани на фона на търсенето на активи убежища при такъв солиден sell-off на Wall Street. Щатският долар поскъпна скромно спрямо еврото и стоковите валути. 

Wall Street Closed

Технологичните акции се възстановиха в четвъртък, което доведе до широко рали на Wall Street преди удължения уикенд по случай католическия Великден.

Технологичният Nasdaq скочи с 1,6% до 7 063, S&P 500 се покачи с 1,4% до 2 641, а Dow Jones Industrial Average се повиши с 1,1% до 24 103. Трите основни индекса завършиха в четвъртък с седмични печалби между 1,0% и 2,4%, но приключиха март с месечни загуби между 2,7% и 3,7%.

Технологичните гиганти Microsoft (MSFT 91.27, +1.88), Facebook (FB 159.79, +6.76) и Alphabet (GOOG 1031.79, +27.23) добавиха между 2,1% и 4,4% в четвъртък, докато други забележителни имена като Intel (INTC 52.08, +2.48), Netflix (NFLX 295.35, +9.58) и NVIDIA (NVDA 231.59, + 10.24) прибавиха между 3,4% и 5,0%. Apple (AAPL 167.78, +1.30) също завърши на зелено, като добави 0,8%, но появилите се продажби в последния половин час заличиха 2/3 от печалбата.

Излишно е да се казва, че най-влиятелният сектор на S&P - информационните технологии - завърши в групата на топ секторите с най-добър пърформанс, като добави 2,2%. Положителното представяне в четвъртък за технологичния сектор бе предшествано от разочароващи изненади във вторник и сряда, през които групата намаля с общо 4,3%. Секторът има лош месец, губейки 4,0%, но все още остава на върха на отбора на секторите през 2018 г. с годишна печалба от 3,2%; за сравнение, S&P 500 намалява с 1,2% за годината.

Инвеститорите отделиха голямо внимание на икономическите данни в четвъртък. Основният дефлатор на PCE, предпочитан показател от FED за инфлацията, отбеляза годишно увеличение от 1,6% през февруари, което е най-голямото покачване от април 2017 г. Седмичните молби за помощи при безработни спаднаха до 215 000 - най-ниското ниво от януари 1973 г., докато потребителско доверие на Мичиганския Университет за месец март се покачи до 101,4 -най-високото ниво от 2004 г. насам, януарското четене бе 99,7 , а прогнозата за покачване до 102,0.

Отвъд океана големите борсови индекси в Азия завършиха в четвъртък с по-висок коефициент, като японският Nikkei добави 0,6%, а основните борси в Европа прибавиха между 0,2% и 1,3%. Русия обяви, че ще експулсира 60 американски дипломати и ще разпореди закриването на консулството на САЩ в Санкт Петербург в отговор на подобни мерки, предприети от САЩ и други страни вследствие на отравянето на бившия руски двоен агент в Англия, Сергей Скрипал.

Пазарите в САЩ и Европа ще бъдат затворени днес по случай Разпети петък.

На Forex пазара щатският долар показа смесено представяне спрямо основните си конкуренти, но като цяло остана почти без промяна; US Dollar Index добави 0,1%. Зелените пари поскъпнаха спрямо британския паунд, загубиха по отношение на йената и стоковите валути.

USD отново печеливш

Щатският долар се повиши спрямо всичките си основни конкуренти в сряда. Инвеститорите бяха окуражени от ревизирания БВП на САЩ за четвъртото тримесечие. Трейдърите ще обърнат внимание на седмичните молби за помощи при безработни и потребителските настроения в четвъртък следобед, преди дългия уикенд. Търговията на Wall Street бе choppy, като в крайна сметка завърши под нивата на затваряне от вторник, тъй като влиятелните имена на FAANG, като Amazon (AMZN 1431.42, -65.63) и Netflix (NFLX 285.77, -14.92) спаднаха рязко за втори пореден ден. Amazon (AMZN) спадна до 6-седмично дъно, след като съобщение, че президентът Тръмп би искал да промени данъчното третиране на компанията. Акциите на Apple (AAPL 166.48, -1.86) спаднаха с 1,1%, след като анализатор на Wall Street понижи прогнозите за продажбите на iPhone за първата половина на 2018 г.Технологичният Nasdaq загуби с 0,9%, S&P 500 се понижи с 0,3%, а Dow Jones завърши flat.

Междувременно енергийните акции спаднаха в тандем с цената на суровия петрол, след като Министерството на енергетиката съобщи, че запасите от суров петрол в САЩ са се увеличили с 1,6 млн. барела миналата седмица. West Texas Intermediate (WTI) фючърси се понижиха с 0,9% до $ 64,61 за барел, като допълнително се дистанцираха от височината от петък (8- седмичен връх).

Икономическата активност в САЩ се е увеличила с повече от очакваното през четвъртото тримесечие на 2017 г., сочи доклад, публикуван в сряда. В доклада се посочва, че брутният вътрешен продукт се е покачи с 2,9% през четвъртото тримесечие, което отразява ревизирането нагоре от очакваното преди това увеличение с 2,5%. Икономистите са очаквали ръста на растежа на БВП да бъде ревизиран нагоре до 2,7%. Друго съобщение разкрива, че ипотечните заявки са скочили с 4,8% през предходната седмица. Отделно, докладът показва, че предстоящите продажби на жилища са нараснали с 3,1% през февруари, като по този начин се възстановяват от спада с 4,7% от предходния месец.

GBP/USD прави опити да напусне канала на търговия от началото на месеца, като в същото време наблюдаваме формирането на тренд обръщащата фигура H&S, която има потенциала да отведе курса към 1,400, а след това ниво зоната около 1,3900 е следващата по значима подкрепа за двойката.

S&P 500 се повишиха в понеделник

След десет сесии, през които мечките водеха парада на Wall Street, биковете се възродиха от пепелта в първия ден на съкратената от към работни часове седмица поради празника „Good Friday“. Фондовите индекси отскочиха в понеделник, възстановявайки около половината от спада от миналата седмица, като технологиите и финансите водеха щурма. S&P 500 се повиши с 2,7% или 70 пункта до 2 658, Dow Jones Industrial Average скочи с 2,8% или 669 пункта до 24 202, Nasdaq нарасна с 3,3% или 227 пункта до 7 220, а Russell 2000 добави 2,2% до 1 543. Това се оказа и най-добрият ден за биковете от август 2015 г. насам, което показва, че ескалацията на търговското напрежение започва да намалява.

Пазарът отвори със солиден ръст, след неделния доклад в Wall Street Journal, според който САЩ и Китай започват преговори за подобряване на американския достъп до китайските пазари, което спомогна за облекчаване на страховете от търговска война в сянката на тарифното съобщение от миналата седмица; Президентът Тръмп обяви миналия четвъртък, че САЩ ще наложат тарифи на стойност до 60 млрд. долара за китайския внос, последваха заплахи за отмъщение от Пекин.

Положителната енергия обаче бързо избледня след отварянето на борсата и се замени с чувство на нервност, като изглеждаше, че пазарът може да обърне посоката; в рамките на първите два часа от търговията, S&P 500 намали първоначалната си печалба от 1,8% до едва 0,5%. За щастие на биковете бенчмаркът промени курса около 2 600 пункта и съхрани катеренето до края на сесията. 200-дневната SMA изигра за пореден път ролята си на психологическа подкрепа.  Основните индекси приключиха търговията в близост до най-добрите им нива за деня.

Всеки 11 сектора на S&P 500 се повишиха в понеделник, като печалбите варират между 0,9% и 4,0%. Секторите с най-висока тежест - технологиите (+ 4,0%) и финансите (+ 3,2%) си осигуриха лидерство по време на сесията, съвземайки се от силно разочароващите резултати от миналата седмица. В технологическото пространство Microsoft (MSFT 93.78, +6.60) нарасна с 7,6%, след като Morgan Stanley повиши целевата си цена от 110 до 130 долара. Производителите на чипове също бяха с добри резултати, което се потвърди от 6,3% ръст на Intel (INTC 52.48, +3.12), а Apple (AAPL 172.77, +7.83) скочи с 4.8%.

На Forex пазара щатският долар (USD) записа поражения спрямо основните си конкуренти с изключение на японската йена (JPY), която не бе желана от трейдърите, които се насочиха към търсене на рискови активи. Доларът спадна до 1-месечно дъно от $ 1.2450 спрямо еврото (EUR)в понеделник при старт на търговията от $ 1.2350. По отношение на британския паунд (GBP) зелените пари се понижиха до близо 2-месечно дъно от $ 1,4225.

Спад на петрола при ръст в производството

Цените на петрола се сринаха в сряда, на фона на спада при фондовите пазари след опасенията, че плановете на Вашингтон за въвеждането на високи мита при вноса на стомана и алуминий могат да предизвикат търговска война и след данните на Министерството на енергетиката на САЩ, които показаха увеличение на запасите от суров петрол.

Фючърсите при West Texas Intermediate (WTI) с доставка април  спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 61,15 за барел. Това е спад от 2,3%, което е най-голямата дневна загуба от 9-ти февруари насам. Суровината се търгуваше в диапазона между $ 60,58 и $ 62,58. Фючърсите при сорта Brent с доставка май спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 64,34 за барел, което е загуба от 2,20%.

Оставката на Гари Кон, главният икономически съветник на президента на САЩ Доналд Тръмп, който беше смятан за преграда срещу протекционистките сили в правителството, предизвика спад в трите основни борсови индекса на Wall Street и понижи апетита за риск при инвеститори. Напоследък петролът се движеше в тандем с капиталовия пазар.

Оставката на Кон дойде, след като загуби борбата си срещу плановете на Тръмп за високи тарифи при внос на стомана и алуминий. Големи сили, включително Европейският съюз и Китай, заявиха, че подобни тарифи могат да доведат до ответни действия и да предизвикат глобална търговска война.

да предизвикат търговска война и след данните на Министерството на енергетиката на САЩ, които показаха увеличение на запасите от суров петрол.

Фючърсите при West Texas Intermediate (WTI) с доставка април  спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 61,15 за барел. Това е спад от 2,3%, което е най-голямата дневна загуба от 9-ти февруари насам. Суровината се търгуваше в диапазона между $ 60,58 и $ 62,58. Фючърсите при сорта Brent с доставка май спаднаха с $ 1,45 до нива от $ 64,34 за барел, което е загуба от 2,20%.

Оставката на Гари Кон, главният икономически съветник на президента на САЩ Доналд Тръмп, който беше смятан за преграда срещу протекционистките сили в правителството, предизвика спад в трите основни борсови индекса на Wall Street и понижи апетита за риск при инвеститори. Напоследък петролът се движеше в тандем с капиталовия пазар.

Оставката на Кон дойде, след като загуби борбата си срещу плановете на Тръмп за високи тарифи при внос на стомана и алуминий. Големи сили, включително Европейският съюз и Китай, заявиха, че подобни тарифи могат да доведат до ответни действия и да предизвикат глобална търговска война.

Продължаващото увеличение на американската продукция също тежи на цените. Данните от Министерството на енергетиката на САЩ показаха, че седмичното производство на суров петрол в САЩ е достигнало рекордно високо ниво миналата седмица от почти 10,4 млн. барела на ден. От средата на февруари насам нямаме дневно затваряне под $ 61 за барел, но имаме слизания до $ 60, което прави тази зона силна подкрепа. След нея $ 58,00/50 е следваща по-значима бариера.
Energy Information Administration (EIA) съобщи във вторник, че очаква добивът на суров петрол в САЩ през четвъртото тримесечие на 2018 г. да достигне средно 11,17 млн. барела, което е повече от предишната прогноза преди месец от 11,04 млн. барела. Това ще направи САЩ по-голям производител от Русия, която сега е на първо място. Миналата година Съединените щати надминаха Саудитска Арабия, най-големият производител в Организацията на страните износителки на петрол.

Цените за кратко заличиха загубите в сряда, след като данните от EIA показаха, че запасите от суров петрол в САЩ са се увеличили с 2,4 млн. барела през последната седмица, при очаквания на анализаторите за увеличение от 2,7 млн. барела.