EURUSD – technical break

EURUSD – technical break higher in the pair through the 200dma and short term downtrend line and the real money demand seems to come in at a more steady pace this week. But vols remain subdued near all-time lows and the move in rates EUUS10yr back to two year highs had a limited impact on FX so far. But momentum seems to pick up slowly and strong support zone is forming 1.1120-40 area.

Support - 1.1140 / 1.1115 / 1.1090

Resistance - 1.1165 / 1.1185 / 1.1205

 

                      #forex 💱 #trading #success #learning #stocks

Японският борсов индекс Nikkei 225

Японският борсов индекс Nikkei 225 подава признаци за възможно приключване на консолидацията под формата на триъгълник на покачването от началото на годината. Ако това се случи то в посока нагоре 24 130 е съпротивата изпъкваща на дневна графика.

                    #forex 💱 #trading #success #learning #stocks

САЩ и Китай подписаха „Фаза 1“

Частичното споразумение между САЩ и Китай беше подписано във Вашингтон вчера и има за цел да бъде първа стъпка към цялостно търговско споразумение между двете най-големи икономики в света. Въпреки че това не премахва търговския конфликт, то значително го обезвреди. В резултат индексите на Wall Street поставиха нови рекорди.

След почти две години търговски спорове американският президент Доналд Тръмп и главният преговарящ на Китай и вицепремиерът Лю Хъ подписаха първата част от търговското споразумение във Вашингтон вчера. И двете страни обещаха, че засега няма да налагат нови наказателни тарифи. От друга страна, допълнителните 25% наказателни тарифи, които вече са наложени от 2018 г. за стоки на стойност около 250 млрд. USD, трябва да останат в сила за момента. Всички тарифи ще бъдат отменени веднага след сключване на второ споразумение, обеща Тръмп. Частичното споразумение трябва да бъде първата стъпка към цялостно търговско споразумение. В документа от 86 страници се казва, че Китай обещава значително да увеличи вноса на енергия, промишлени стоки, селскостопански продукти и услуги от САЩ. Това трябва да намали високия търговски дефицит на САЩ. Освен това договорът трябва да реши проблеми със защитата на интелектуалната собственост и с технологичните трансфери, налагани от Китай. Частичното споразумение представлява значителен външнополитически успех, особено за президента на САЩ Доналд Тръмп и е много полезно в предстоящата борба за преизбирането му.

FED вижда американската икономика в курс на лека експанзия

Редовният икономически доклад на Федералния резерв на САЩ (FED), така наречената „Бежова книга“, свидетелства, че икономиката на САЩ продължава да расте умерено. В някои от дванадесетте федерални области обаче растежът се е ускорил. Потребителските разходи са нараснали с умерени темпове. От друга страна, обаче, индустрията все още показва слабост. По отношение на пазара на труда FED отбеляза, че недостигът на работна ръка все повече тежи на икономиката. Инфлацията остава умерена, но потребителските цени трябва да продължат да нарастват през следващите месеци. Като се има предвид малката промяна в ситуацията, вероятно FED ще потвърди текущата си позиция на изчакване.

Goldman Sachs и Bank of America обременени от юридически разходи и обезценки

За разлика от конкурентите си на Wall Street - JPMorgan и Citigroup, инвестиционната къща Goldman Sachs и втората по големина банка в САЩ - Bank of America отчитат спад на печалбата в последното тримесечие на 2019 г. и не успяха да отговорят на очакванията на анализаторите. Goldman Sachs (GS 245.21, -0.45, -0.2%) отчете печалба от $1,72 млрд. през Q4 поради юридически разходи (корупционен скандал, свързан с малайзийския суверенен фонд за богатство 1MDB), което е с -26% спрямо предходната година. Печалбата на акция е $4,69 в сравнение с $6,04 за същия период на предходната година и пазарен консенсус от $5,47. За цялата 2019 година Goldman е генерирала печалба от $7,9 млрд. - около една пета по-малко от предходната година. Bank of America (BAC 34.67, -0.65, -1.8%) също отчете спад в печалбата през последното тримесечие на 2019 г. Голямата банка беше особено силно засегната от спада на лихвите в САЩ. Нетният доход през четвъртото тримесечие е спаднал с -4% до $7 млрд. За цялата година BAC отчете нетен доход от $27,4 млрд., в сравнение с $28,1 млрд. през 2018 г. От една страна, отписването на милиард долара, а от друга, по-високите провизии за заем понижиха резултата.

Последните данни за инфлацията подкрепят очакването за намаляване на лихвите

Спекулациите, че Bank of England (BoE) скоро ще намали лихвените проценти, бяха подсилени от публикуваните вчера данни за потребителските цени. През декември годишната инфлация в Обединеното кралство е спаднала до +1,3% от + 1,5% през предходния месец, най-ниското ниво за последните близо три години. Това е доста под инфлационната цел на BoE от 2%. В очакване на това председателят на централната банка Марк Карни и висшите централни банкери вече подхранваха очакванията за облекчаване на паричната политика. Освен умерената инфлация, Bank of England се притеснява преди всичко от ефектите на предстоящия пробив върху британската икономика.

Германската икономика с най-слаб растеж за шест години

През 2019 г. германската икономика регистрира най-слабия си икономически растеж от 2013 г. насам на фона на търговския конфликт, несигурността около Brexit и по-специално намаляващото глобално търсене в ключовия автомобилен сектор. Брутният вътрешен продукт е нараснал с 0,6% на годишна база, след темп на растеж от + 1,5% през 2018 г. и + 2,5% през 2017 г.

Големите банки на Wall Street показват силно представяне

Първите тримесечни резултати на големите американски банки надвишиха пазарните очаквания и по този начин осигуриха положителен старт на корпоративния отчетен сезон. „Фаза 1“ от търговско споразумение между САЩ и Китай сега трябва да бъде подписана във Вашингтон. Това е първа стъпка в правилната посока, но конфликтът все още не е разрешен и фокусът на Тръмп върху търговията може незабавно да се измести към Европа.

JPMorgan Chase, най-голямата американска банка, отчете силно + 21% увеличение на нетния доход през последното тримесечие на 2019 г., спечелвайки $8.52 млрд. Базираната в Ню Йорк финансова институция е спечелила $2,57 на акция, в сравнение с консенсуса на пазара от $2,35. JPMorgan се е възползвала предимно от значително по-високите приходи от акции и търговия с фиксиран доход и управление на активи. Конкурентът Citigroup също успя значително да надвиши очакванията за печалба. През Q4 банката е реализирала печалба от $4,98 млрд., което е + 15% спрямо предходната година. Печалбата на акция от $2,15 е около + 30% по-висока в сравнение със същото тримесечие на предходната година и доста над прогнозата на анализаторите от $1,82. Тримесечният резултат се благоприятства от балансиран растеж във всички области на бизнеса и региони, увеличаване на бизнеса с кредитни карти и потребителски кредити и положителни данъчни ефекти.

В очакване на „фаза 1“ от търговското споразумение между САЩ и Китай

В Азия повечето борсови индекси спаднаха малко след като бе обявено, че американското правителство вероятно ще поддържа сегашните наказателни тарифи срещу Китай чак до след президентските избори в САЩ, въпреки планираното подписване на „фаза 1“ от търговското споразумение. Тарифите ще останат в сила, докато не бъде подписана „Фаза 2“. Ако президентът бързо реализира „Фаза 2“, той ще обмисли освобождаването на тарифите като част от това споразумение, коментира министърът на финансите на САЩ Стивън Мнучин.

Инфлацията в САЩ е малко по-висока

В Съединените щати цената на живот отново се е повишила в края на годината. Годишната инфлация на потребителските цени се е повишила от + 2.1% през предходния месец до + 2.3% през декември. С изключение на цените на енергията и храните, които често са податливи на колебания, инфлацията в края на миналата година също беше + 2,3%. Федералният резерв на САЩ (FED) обаче съсредоточава усилията си за инфлация предимно върху основните промени в цените на потребителските разходи, които на ниво от +1,6% остават под целта на FED от + 2%.
Тази вечер инвеститорите с нетърпение очакват редовния икономически отчет от FED. Така наречената „Бежова книга” служи за основа на вземането на решенията за паричната политика на FED. Следващото заседание относно лихвите е насрочено за 29-ти януари.

Кредитните рейтинги на страните от еврозоната намаляват

Рейтинговата агенция Moody’s намали перспективите за кредитоспособността на страните от еврозоната до „negative“. По-скептичната оценка се основава на високото ниво на публичния дълг. Повечето страни от еврозоната биха имали само ограничени буфери, за да реагират на влошаващата се външна среда. Това прави страните от еврозоната уязвими пред геополитически рискове или увеличаване на протекционизма, коментира Moody's.
Швейцария се защитава от обвинения във валутни манипулации от страна на САЩ
След като Министерството на финансите на САЩ постави Швейцария в „monitoring list“ с обвинения в манипулиране на валута, Федералният департамент на финансите заяви, че Швейцария не е участвала в никакви валутни манипулации, за да получи неоправдани конкурентни предимства. Докладът на Министерството на финансите на САЩ осъжда валутните практики на девет държави - включително Швейцария, която вече е включена. Предисторията е намесата на валутния пазар на Swiss National Bank (SNB), за да се предотврати икономически вредното поскъпване на швейцарския франк.

USD/JPY консолидира в очакване на „фаза1“

USD/JPY продължава да консолидира над върховете за месеците ноември 109,67 и декември 109,73 на 2019 г., след като в понеделник двойката се покачи и затвори над тях, а дни преди това спадна под техните дъна. С това си покачване пазарът възобнови бичия си тренд от края на месец август 2019 г. Ралито от миналата седмица изпрати USD/JPY до почти 8-месечен връх от 110,22 – биковете при двойката изглеждат уверени. Пазарът е в очакване на нови новини относно подписването на „фаза 1“ от търговското споразумение между САЩ и Китай по-късно днес.

USD/JPY по всяка вероятност ще остане да гравитира около 110,00 днес до появата на новини по подписване на търговското споразумение. Азиатският рейндж за днес е 109,81 – 110,00. Възможно е да видим един по-широк диапазон на търговия 109,50 – 110,60 за неопределено време от еуфорията около подписването на „фаза 1“ и последващото затихване около нея, като самата сделка наистина не е толкова впечатляваща, тъй като САЩ планират да поддържат тарифите върху китайски внос до подписването на „фаза 2“.

S&P 500 и Nasdaq с нови рекордни върхове преди началото на сезона на отчетите

S&P 500 (+ 0,7%) и Nasdaq (+ 1,0%) се затвориха на рекордно високи нива в хода на търговията в понеделник на продължаващия бичи импулс на пазара. Dow Jones Industrial Average нарасна с 0,3%, а Russell 2000 напредна с 0,7%. Доларът се задържа стабилно в една тежка седмица от американски икономически данни. Цената на златото спадна от намаленото търсене на сигурни убежища - кюлчета. Петролът се понижи, след като инвеститорите насочиха вниманието си към високите запаси от горива в САЩ.

Позитивизмът и поставянето на нови all-time highs на Wall Street би могъл да се дължи на няколко фактора: 1) положителните ценови действия, засилващи настроението; 2) очакванията, че предстоящият earnings season ще включва успокояващи насоки; 3) новините, че САЩ ще премахнат Китай от черния списък на държавите, които манипулират валутата си, като по този начин ще подобрят търговските отношения и евентуални перспективи за икономически растеж и 4) малкото негативни новини, които да провалят настроенията.

На свой ред, 10 от 11-те сектора на S&P 500 се покачиха, като лидерството се оглавяваше от материалите (+ 1,4%), информационните технологии (+ 1,3%) и недвижимите имоти (+ 1,2%). Apple (AAPL 316.96, +6.63, + 2.1%) остана влиятелна сила, след като ценовата му цел беше повишена до $ 375 от $300 от D.A. Davidson.

Apple, Facebook, Netflix, Microsoft и Amazon.com, които обезпечиха най-продължителния ръст в американските акции, бяха сред най-важните участници в поставянето на рекордно високите нива, ударени от S&P 500 и Nasdaq. Facebook завърши с 1,77% по-високо, Netflix спечели с 3%, Microsoft се повиши с 1,2%, а Amazon.com приключи с ръст от 0,43%. Google  - собственик на Alphabet нарасна с 0,77%, довеждайки пазарната си капитализация до 993 млрд. долара.

Силно растящите акции продължиха да бъдат търсени, особено Tesla (TSLA 524.86, +46.71, +9.8%). Цената на Tesla беше повишена на $612 от $385 от Oppenheimer.

US Dollar Index демонстрира стабилност в една предстоща тежка седмица на икономически данни от САЩ, докато британският паунд (GBP) беше с най-слабите резултати. Паундът се понижи, след като данните показаха, че икономиката на Великобритания расте с най-слабите си годишни темпове за повече от седем години през ноември, което увеличава вероятността Bank of England (BoE) да намали лихвените проценти този месец. US Dollar Index се повиши с 0,01% при 97,37. GBP/USD се понижи до $1.2991. Задържането под 1,3000 увеличава вероятността за спад към 1,2900.