FOREX-Markets reacted positively to the latest news

The pound is on the front foot against both the dollar and the euro. Sterling is benefiting from the improvement in market sentiment following several announcements of government-led rescue packages and intervention from central banks on an unprecedented scale across the globe. Markets reacted positively to the latest news of a deal being struck between the White House and Congress for an economic aid package of $2 trillion aimed at mitigating the fallout from the coronavirus crisis on the economy of the United States. Risk related assets recorded gains and the pound joined the bandwagon. The question now is, will this risk rally be sustainable or will it be diluted amidst the expected torrent of negative economic performance indicators investors will soon be presented with? Economies across the globe are showing signs of shrinking at unprecedented speeds and that realisation is likely to overshadow any positive sentiment generated by financial rescue packages and intervention.

ЕВРОПЕЙСКИ АКЦИИ-Акциите скочиха в Европа, продължавайки тренда от азиатските рейтинги

Акциите скочиха в Европа, продължавайки тренда от азиатските рейтинги, докато американските фючърси също сочат към по-твърдо отворено във вторник. Това внезапно възраждане на апетита към рискови активи дойде на фона на признаци за подобрение в някои от най-силно засегнатите региони. Наскоро континенталният Китай постигна наистина добър напредък и сега се казва, че премахва блокирането на Ухан, мястото на първото огнище на вируса, на 8 април. 

Междувременно в Европа, новият епицентър на болестта Covid-19, Италия и Германия регистрират все по-малко и по-малко нови ежедневни случаи, което показва, че драконовските мерки, предприети от правителствата, работят. Вероятността за настъпване на пик е основната информация за инвеститорите в момента, тъй като повечето от тях все още се борят с въпроса дали пазарът може да намалее или не. Много инвеститори ще се изкушат да закупят на дъното, но повечето от тях биха искали да влязат на пазара с по-голяма сигурност, отколкото сега.

Засега енергийните дялове и миньорите са най-мощният сектор в Европа и са основните участници, които определят по-високите показатели днес. Най-доброто представяне идва както от индекса DAX-30 на Франкфурт, така и от италианския FTSE-MIB с компании като Siemens, Total и ASML търговия много по-високи от вчера.

Техническата конфигурация на индекса DAX-30 е наистина интересна, тъй като пазарът може да е на прага на валидиране на обърнат модел на обръщане на главата и раменете (виж приложената диаграма), който е изграден със значителни обеми и може да види сегашния възходящ импулс натиснете цената до 10 215, 10 900 и в крайна сметка 11 600 за краткосрочна база. Въпреки това, първо трябва да се изчисти нивото на съпротивление при 9 366пункта.

ЗЛАТО-Цената на златото се оказва перфектната среда

Цената на златото се оказва перфектната среда, като първо Федералният резерв освободи потенциално неограничения пакет стимули, последван от закриването на някои швейцарски рафинерии за злато поради коронавирус. Затова е малко изненада, че цената скочи, въпреки временното връщане на риска от настроения към пазарите. Освен това огромният QE, обещан от Фед, вдига запасите и виждаме положителна връзка между златото и в резултат на това се сближават. Инвеститорите не само залагат, че коронавирусът вече може да бъде победен в разумен срок, но и че централните банки все още ще могат да спрат икономическата криза, която обикновено следва с хипер-експанзивната си парична политика. Този разход на пари е друг положителен елемент за кюлчетата, тъй като златото, за разлика от зелените пари, не може да бъде отпечатано.

ФОРЕКС-ВАЛУТИ-Еврото спечели над 1,5% спрямо щатския долар

Еврото спечели над 1,5% спрямо щатския долар от началото на сесията в понеделник, като повечето от тези печалби дойдоха след вчерашното съобщение от Федералния резерв за безпрецедентен спасителен пакет. Американската централна банка FED обеща да закупи неограничени количества ценни книжа и обезпечени с ипотека ценни книжа, както и да предостави финансови програми за домакинствата и малкия бизнес. Докато други централни банки обещаха да направят това, което е необходимо, Фед почти обеща да направи всичко! Този титаничен ход е предназначен основно за подпомагане на реалната икономика в момент на сериозни затруднения, но също така подкрепя пазарите. Това се отразява в промяна в преобладаващите настроения от изключителния риск през последните две седмици до малко по-положителни перспективи, както се вижда от задграничните печалби от активи, свързани с риска. 

Загубите на долара USD се дължат на изключително голямото бреме, което току-що пое американската централна банка; след като нещата започнат да се връщат към нормалното, зелената грешка със сигурност ще се обезцени още по-значително.

EUROPEAN SHARES-Stocks jumped in Europe, continuing the trend from Asian benchmark

Stocks jumped in Europe, continuing the trend from Asian benchmarks, while US futures are also pointing to a firmer open on Tuesday. This sudden revival of an appetite for risk assets came amid signs of improvement in some of the hardest hit regions. Mainland China has made really good progress recently and is now said to be lifting the Wuhan lockdown, the location of the very first virus outbreak, on the 8th of April. Meanwhile in Europe, the new epicentre of the Covid-19 disease, Italy and Germany are registering fewer and fewer new daily cases, which shows the draconian measures taken by governments are working. The likelihood of a peak to come is the key piece of information to investors right now as most of them still struggle with the question of whether the market can go lower or not. Many investors will be tempted to buy the dip but most of them would like to enter the market with more certainty than there is now. 

So far energy shares and miners are the most powerful sectors in Europe and are the main contributors driving benchmarks higher today. The best performance is coming from both the DAX-30 Index of Frankfurt and the Italian FTSE-MIB with companies like Siemens, Total and ASML trading much higher than yesterday. 

The technical configuration of the DAX-30 Index is really interesting as the market may be on the verge of validating an inverted “Head and Shoulders” reversal pattern (see attached chart) that has been built with significant volumes and could see the current bullish momentum push the price to 10,215pts, 10,900pts and ultimately 11,600pts on a short term-basis. However, the resistance level at 9,360pts will need to be cleared first.

GOLD-The gold price finds itself the perfect environment

The gold price finds itself the perfect environment with first the Federal Reserve unleashing its potentially unlimited stimulus package, followed by the closure of some Swiss gold refineries due to coronavirus. Therefore, it is little surprise that the price is jumping, despite the temporary return of risk on sentiment to markets. Moreover, the huge QE promised by the Fed is lifting up stocks and we are seeing a positive correlation between gold and as a result with them both rallying. Investors are not only betting that coronavirus can now be defeated in a reasonable timeframe, but also that central banks will still be able to stop the economic crisis that would typically follow with their hyper-expansive monetary policies. This splurge of cash is another positive element for bullion, as gold, unlike greenbacks, cannot be printed.